Category: экономика

Category was added automatically. Read all entries about "экономика".

Интервью на "Завтрашнем дне"

В конце сентября было записано мое интервью по теме рефинансирования кредитов.

Его можно посмотреть по ссылке:

https://youtu.be/mtwan4jeP6k


Мои книжки
«Крах «денег» или как защитить сбережения в условиях кризиса»,
«Золото. Гражданин или государство, свобода или демократия»,
«Занимательная экономика»,
«Деньги смутных времен. Древняя история»,
«Деньги смутных времен. Московия, Россия и ее соседи в XV – XVIII веках»
можно прочитать или скачать по адресу https://krepkieruki.ru/helped/zanimatelnaya-ekonomika/
Я поддерживаю работу Благотворительного фонда помощи нуждающимся «Крепкие руки» и приглашаю всех оказывать фонду посильную помощь.


Яндекс.Метрика





Великое Обнуление. МВФ уполномочен заявить…

Для начала немного лингвистики, чтобы мы все одинаково понимали то, о чем пойдет далее речь. Английское существительное «reset» на русский язык переводится как «сброс, обнуление, восстановление, перезагрузка, перезапуск, возврат, настройка, перенастройка, переустановка, повторная установка».

Поэтому, когда политики или средства массовой (дез)информации говорят о каком-то «перезапуске» экономической системы, они просто выбрали для слова «reset» наиболее удобный для себя и наименее тревожащий почтеннейшую публику вариант. И их слушатели в значительной степени верят им и, как представляется, совершенно напрасно.

Именно эти люди разрушили экономику, чтобы управлять вашей жизнью, и они, не колеблясь, готовы идти по этому пути до конца. Так что всё, к сожалению, только начинается. И это может быть не «Великий Перезапуск», а «Великое Обнуление» со всеми вытекающими для широких народных масс последствиями.

На днях 15.10.2020 Международный валютный фонд, базирующийся в американском Вашингтоне, опубликовал чрезвычайно скучный по формулировкам, но еще более интересный по своей сути документ: выступление директора-распорядителя МВФ Кристалины Георгиевой под названием «Новый Бреттонвудский момент» (https://www.imf.org/ru/News/Articles/2020/10/15/sp101520-a-new-bretton-woods-moment). Это поистине нечто!

Впечатляет уже начало. Нечто подобное, пожалуй, могут припомнить только старожилы и любители истории, поскольку последний раз так свое выступление начинал тов. И.В.Сталин 3 июля 1941 года: «Товарищи! Граждане! Братья и сестры!» И вот директор-распорядитель МВФ начинает свое выступление словами «Люди – сестры и братья».

Подобный старт сразу вызывает массу ассоциаций. Наиболее забавная - это фраза из старого советского анекдота: «Как в Москве - так чукча, а как в тундре – так товарищ». Наиболее мрачная: «Ну, всё, приплыли. Экономике официально наступает хана.» МВФ уполномочен заявить…

По данным фонда, «мировая экономика в этом году сократится на 4,4 процента, а объем производства к следующему году, по оценке, будет меньше потенциального на 11 трлн долларов США. И это — невыразимое отчаяние людей, столкнувшихся с сильнейшими нарушениями условий жизни и, впервые за десятилетия, ростом бедности.»

Ответ на вопрос «Кто виноват?» дается предельно простой: «Это — пандемия, которая уже унесла более миллиона жизней». Ни мы, ни наши хозяева в лице финансово-промышленной олигархии, ни купленные ими политики ни в чем не виноваты. Это все пандемия, будь она не ладна, а сами-то мы все в белом.

Здесь, правда, есть какая-то нестыковочка с заявлением другого не менее известного представителя этих кругов. Так широко известный в узких кругах Клаус Шваб – глобалист и основатель Всемирного экономического форума, ежегодно собирающегося в Давосе – в своей недавно написанной еще с одним подельником книге “COVID-19: The Great Reset” (COVID-19: Большой Перезапуск или COVID-19: Большое Обнуление – это кому как нравится) признает, что нынешняя история с короновирусом – это «одна из наименее смертоносных пандемий за последние 2000 лет».

Никто не спорит с тем, что болезнь, которую назвали COVID-19, есть, и она более чем неприятная. Но сравнивать ее с эпидемиями, например, холеры, ветряной оспы, испанки или чумы, выкашивавших десятки и сотни миллионов человек, это, мягко говоря, преувеличение. Якобы миллион умерших на семь миллиардов населения планеты почти за год, с точки зрения всего человечества как вида, это ни о чем, хотя для каждой отдельной семьи и их близких – это трагедия.

Строго говоря, называть заболевание нынешним короновирусом эпидемией или тем более пандемией некорректно. К эпидемиям обычно относили событие, когда болеет 5 или более процентов населения одной страны. Под пандемией понимали событие, когда эпидемия охватила несколько стран. Потом порог, что считать эпидемией, снизили до 1%, но все равно нынешние цифры до этого никак не дотягивают ни в одной из стран. Поэтому власти сделали «ход конем» и стали считать не так, как это делали всегда, а от начала появления заболевания. Даже в России, по официальным данным, число считающихся вирусоносителями за период, когда обычные женщины успевают уже родить ребенка, не дотягивает до 1% населения.

Гораздо интереснее признание того же Шваба в отношении «пандемии»: «Пандемия представляет редкое, но узкое окно возможностей обдумать, переосмыслить и перезапустить наш мир.» Для него и его соучастников – это вне всякого сомнения «перезапуск», что же касается всех остальных, не входящих в узкий круг подобной публики, это будет скорее «обнуление».

Директор-распорядитель МВФ называет это более уклончиво – новым Бреттонвудским «моментом» - и указывает на стоящие перед ними «две колоссальные задачи: борьба с кризисом сегодня — и в то же время создание лучшего завтра». Наши люди хорошо помнят про «светлое будущее» и то, что мы вот уже как 40 лет должны жить при коммунизме, так что вполне очевидно, как и за чей счет МВФ и Ко будут решать стоящие перед ними задачи.

Собственно говоря, уже решают. Как сообщает Георгиева: «Мы стали свидетелями принятых в мировом масштабе налогово-бюджетных мер на сумму 12 трлн долларов США. Ведущие центральные банки увеличили свои балансы на 7,5 трлн долларов США. Эти синхронизированные меры позволили предотвратить наблюдавшиеся во время предыдущих кризисов разрушительные эффекты взаимосвязи между макроэкономикой и финансовым сектором».

Проще говоря, деградацию и развал реальной экономики центральные банки, МВФ и прочие соучастники пытаются решить с помощью двух основных методов. Это усиление налогового бремени и ускоряющаяся печать необеспеченных бумажных валют. И тот, и другой подход – это прямое наступление на уровень жизни и благосостояния самых широких народных масс. Так что для одних – перезапуск системы, для других – обнуление их уровня жизни.

МВФ прямо заявляет: «Нам предстоит путь, который я назвала «долгим восхождением» мировой экономики — он будет трудным, неравномерным, сопряженным с неопределенностью — и чреватым неудачами.
Но это путь наверх. При этом у нас будет возможность попытаться решить некоторые из долговременных проблем — низкой производительности, медленного роста, высокого неравенства и надвигающегося климатического кризиса. Мы в состоянии не просто восстановить мир, существовавший до пандемии, мы можем строить лучше, создавая более стойкий, экологически устойчивый и инклюзивный мир.
Мы должны реализовать этот новый Бреттонвудский момент.»

Для них – это путь наверх, который они должны реализовать. Но они сами не производят никаких реальных ценностей, поэтому реализация этого «пути наверх» может быть осуществлена только за наш с вами счет.

В документе есть масса пикантных моментов, которые могут посмаковать настоящие ценитили. Чего стоят, например, следующие фразы:
«Мы служим нашим государствам-членам, поддерживая их меры экономической политики.
При этом меры политики должны отвечать интересам людей — это моя вторая насущная задача.»

Как МВФ поддерживает своих членов, хорошо известно. Ведь недаром кредиты МВФ, предоставляемые государствам, называют «поцелуем смерти». И если так называют даже кредиты странам, то что тогда можно сказать об отношении МВФ к обычным людям? Забавно, но директор-распорядитель скромно умолчала, интересам каких именно людей или их групп должна отвечать политика МВФ.

Не забыл МВФ и про молодежь: «А инвестиции в нашу молодежь — поистине инвестиции в наше будущее. Им необходим доступ к здравоохранению и образованию, а также доступ к интернету, потому что именно это открывает им доступ к цифровой экономике, которая так важна для роста и развития в будущем.»

Практическую реализацию этих принципов мы также можем наблюдать своими глазами. Одним из их апологетов является, например, московский градоначальник. Он предпринимает активнейшие действия для того, чтобы подрастающее поколение российской столицы не получало даже надлежащего школьного образования. Ведь удаленное обучение еще больше снижает и так невысокий уровень преподавания.

Подобные действия власти вполне понятны. Они полностью вписываются в общую политику МВФ, ведь необразованными и неграмотными гораздо проще управлять. Возможно также, что мэр за счет этих недоучек надеется восполнить 40%-ный дефицит мигрантов, до «пандемии» работавших дворниками. Однако он забывает, что одно дело сидеть перед экраном компьютера, и другое дело махать метлой на свежем воздухе. Сам он и чиновники мэрии этим заниматься почему-то не собираются, хотя очищать город от мусора и снега – это также их прямая обязанность. Но мы отвлеклись.

Какова же финальная цель, которую ставит МВФ перед своими агентами в разных странах? Ее стоит процитировать полностью:
«Лучшим памятником тем, кого мы потеряли в результате этого кризиса, будет, по выражению Кейнса, «это масштабное сооружение» — создание более устойчивого и справедливого мира.
Наши основатели сделали это. Теперь очередь за нами. Это наш момент!»

Момент настал. Однако, как свидетельствует история человечества, в переломные моменты она зачастую развивается совсем не так, как планировали те или иные люди. Четырехсотлетней период истории, начатый революцией в Голландии, подходит к концу, и мир стоит на пороге грандиозных перемен. Какими они будут, и каковы будут их последствия, пока предсказать невозможно, но то, чтобы это стал наш, а не «их» мир, чем дальше, тем больше будет зависеть от каждого обычного человека.

К грядущим переменам необходимо быть готовыми, насколько это возможно. И, покупая физическое золото и серебро, вы защищаете себя и свою семью.

Кризис, начавшийся в 2008 году и неразрешенный до конца в тот период, вступает в новую острую фазу, и выступление главы МВФ – это наглядное проявление паники, все более охватывающую правящую верхушку. Кризис должен быть разрешен. Как отмечал еще более ста лет назад один из выдающихся анархистов князь Кропоткин: «Правительства только кажутся страшными, уже через пару часов после первого напора возмутившегося народа они побеждены.»

Мы стоим на пороге как Большого Перезапуска, так и Большого Обнуления. И физические драгоценные металлы, как это бывало всегда в человеческой истории, помогут их владельцам легче пережить эти предстоящие всем нам непростые времена.

Мои книжки
«Крах «денег» или как защитить сбережения в условиях кризиса»,
«Золото. Гражданин или государство, свобода или демократия»,
«Занимательная экономика»,
«Деньги смутных времен. Древняя история»,
«Деньги смутных времен. Московия, Россия и ее соседи в XV – XVIII веках»
можно прочитать или скачать по адресу https://krepkieruki.ru/helped/zanimatelnaya-ekonomika/
Я поддерживаю работу Благотворительного фонда помощи нуждающимся «Крепкие руки» и приглашаю всех оказывать фонду посильную помощь.

Яндекс.Метрика





Генералы песчаных карьеров

Эту заметку, вероятно, можно было бы назвать иначе «О любителях поиграть в песочнице», но, поскольку речь идет о прогнозах Министерства экономики, пусть будет вариант, приведенный в заглавии.

В понедельник 28 сентября мне на глаза попалась статья «Гадание на рубле. Что будет с курсом валют, ценами на нефть и зарплатами?» (https://aif.ru/money/economy/gadanie_na_ruble_chto_budet_s_kursom_valyut_cenami_na_neft_i_zarplatami). Речь в ней идет о прогнозах Министерства экономики, и первое, с чего начинает это уважаемое во всех отношениях заведение, это – курс рубля. Какой он сейчас, насколько он окрепнет к концу года (аж на целых 5%), а затем будет медленно слабеть три года подряд (на 3,7%).

Вместо прогнозируемого ранее спада на 3,6% Минэкономразвития теперь ожидает роста реальных зарплат в текущем году на 1,5%. На следующий год реальные располагаемые доходы должны полностью отыграть потери этого года. Прогнозируется рост 3%, далее — на 2,5% в год. И так далее, в том же оптимистичном духе вроде годовой инфляции в 3,7 - 4%.

Читая подобные экономические прогнозы, сразу понимаешь, что прогнозы погоды по сравнению с подобными шедеврами министерской мысли выглядят просто фантастически точными.

Курс рубля по отношению к иностранным валютам, когда и США, и Евросоюз, и Китай, и Россия безудержно печатают свои фантики, какого-то принципиального значения уже не имеет. Важны не эти эфемерные соотношения, которые могут быть абсолютно любыми, а то, сколько реальных товаров можно будет купить на эти фантики, превращающиеся на наших глазах в конфетти.

Когда министр говорит, что в этом году ВВП снизится на 3,9%, а в будущем вырастет на 3,3%, то он говорит исключительно о стоимостном выражении этого самого ВВП. Но рубль 2020 и рубль 2021 года – это два совершенно разных по своей покупательной способности рубля. В рубле 2021 года скорее всего останется всего лишь копеек 80 – 85 от рубля 2020 года. И все в результате инфляции. Она уже за период с 01.08.2019 по 01.08.2020 превышает 15% и продолжает разгоняться, хотя за 2019 год она ы реальности была чуть меньше 10%. Поэтому мы можем вполне ожидать инфляцию – увеличение денежной массы в 2020 году – на уровне 15% или выше.

Это же в полной мере касается и заработной платы. Формально она может вырасти (там, где еще предприятия продолжают работать, или в госсекторе, финансируемом в том числе и за счет печати необеспеченных фантиков), но купить на нее получится уже меньше, чем это было год назад.

Ответить на вопрос «Насколько меньше?» вряд ли удастся по одной простой причине. Если увеличение денежной массы является общим для всех участников рынка, то инфляция – особенно для домохозяйств – носит по сути индивидуальный характер и зависит от массы различных факторов. Однако общее в данном случае заключается в том, что чем ниже уровень доходов данного домохозяйства, тем выше для него будет уровень инфляции. Сильнее всего от нее страдают люди с наиболее низкими доходами. В целом же, уровень благосостояния самых широких масс населения продолжит снижаться.

Основной вопрос для обычного человека заключается не в том, каким будет курс рубля или «рост» ВВП, каким бы его не прогнозировало правительство, а в том, насколько быстрыми темпами будет падать его уровень жизни. Но на него власти ответа не дают, пытаясь строить своими прогнозами какие-то песочные замки и отвлекая внимание почтеннейшей публики от насущных проблем какой-то игрой в куличики.

Буду рад ошибиться, но сокращение производства и рабочих мест, рост безработицы, инфляции и цен и дальнейшее снижение уровня жизни подавляющего большинства российских граждан – именно таким выглядит наше более реальное, а не министерское эфемерно-прогнозное будущее.

Хотя… что касается самих министров – этих генералов песчаных карьеров, то у них – всё хорошо. Пока не посадят… или пока не сметут.

Мои книжки
«Крах «денег» или как защитить сбережения в условиях кризиса»,
«Золото. Гражданин или государство, свобода или демократия»,
«Занимательная экономика»,
«Деньги смутных времен. Древняя история»,
«Деньги смутных времен. Московия, Россия и ее соседи в XV – XVIII веках»
можно прочитать или скачать по адресу https://krepkieruki.ru/helped/zanimatelnaya-ekonomika/
Я поддерживаю работу Благотворительного фонда помощи нуждающимся «Крепкие руки» и приглашаю всех оказывать фонду посильную помощь.


Яндекс.Метрика





Еще раз о деноминации

Еще раз о деноминации
Мне было довольно занятно читать комментарии к моим недавним выступлениям, касавшимся рисков, связанных с возможной деноминацией американской валюты (https://www.youtube.com/watch?v=_lkHOwWiuQI и https://youtu.be/S138TkcIeLU). Комментарии были разными и по сути, и по характеру. Значит, эта тема волнует многих. Особенно хочу поблагодарить тех, кому мои мысли были не просто интересны, но и принесли практическую пользу. Это означает, что моя деятельность была нужна другим людям и положительным образом сказалась на их благосостоянии.

Однако сейчас мне хотелось бы поговорить о той группе «критиков», которые истошно вопят «Хватит пугать людей!» и что все, сказанное мною, это выдумки и чушь. Могу их понять. С одной стороны, зарыть голову в песок, как страус, и считать при этом, что вокруг ничего не происходит, для многих гораздо спокойнее и комфортнее, чем смотреть в лицо окружающей реальности. Пока эта самая действительность не пнет тебя по самой заметной части тела. С другой, как говорил Штирлиц: «Критиковать и злобствовать всегда легче. Выдвинуть разумную программу действий – значительно труднее».

Я высказал свое мнение о происходящем и возможных для обычных людей рисках, связанных с американской валютой. Как они будут дальше поступать, это - их личное дело. Для того им и дана голова, тобы думать и принимать те или иные решения. Это их решения. За свои действия или бездействия они сами отвечают перед собой.

Теперь пару слов о том, почему в нынешней американской валюте к настоящему моменту от прежнего доллара остался один цент. Объяснение этому довольно простое. До 1913 года – создания Федерального резерва США - и пару десятилетий после этого, как и более столетия до этого 20 долларов США были эквивалентны 1 унции золота.

В настоящее время унция золота, которая была и остается все той же унцией, стоит уже 2000 нынешних бумажных американских «долларов». Золотой цент – а это 1/100 доллара – эквивалентен нынешней бумажной двадцатке. Таким образом, от старого золотого доллара в нынешнем бумажном остался всего 1%.

Это был постепенный процесс, активизировавшийся после 1971 года (потеря 98%) и особенно разогнавшийся уже в этом тысячелетии (потеря 85%). Однако, вне зависимости от его скорости – быстро или медленно, реальность именно такова. Поэтому отрезать от 100 долларов два нуля вполне возможно и реально, чтобы вернуть доллар к состоянию начала ХХ века, когда Америка была лидером экономического роста и развития.

Нефтедоллар и мощная армия за последние 50 лет пока что предотвратили полный крах американской валюты. Тем не менее, 99% -ная потеря стоимости с 1913 года - это почти что крах. Доллар находится на своем последнем пути к НУЛЮ.

Не стоит думать, что американская бумажная необеспеченная валюта избежит участи бумажной марки Веймарской республики начала 1920-ых, советского рубля или нынешних зимбабвийского доллара или венесуэльского боливара и сотен других валют, канувших в вечность. Про российский рубль Банка России даже говорить не стоит.

Да, конечно, США могли бы выжить еще несколько лет за счет массового печатания денег, увеличения дефицита и экспоненциально более высокого долга. Но настоящей проблемой будет доллар. Он уже упал на 99% с 1913 года, на 98% с 1971 года и на 85% с 2000 года. Это падение измеряется в реальном выражении мировыми деньгами де-факто - золотом.

Правительство США может пытаться обманывать людей с помощью слов о так называемой политике сильного доллара, но золото остается хранителем истины и раскрывает обманчивые действия властей. Именно поэтому деноминация американской валюты в 100 раз и представляется сейчас вполне реальной. Более реальной, чем никогда ранее. Она является простым решением, которое позволяет существенно отсрочить окончательную развязку, и потому удобна для нынешних властных кругов. Вопрос лишь в дате, когда она будет реализована на практике. Вряд ли нам придется ее долго ждать.

Мои книжки
«Крах «денег» или как защитить сбережения в условиях кризиса»,
«Золото. Гражданин или государство, свобода или демократия»,
«Занимательная экономика»,
«Деньги смутных времен. Древняя история»,
«Деньги смутных времен. Московия, Россия и ее соседи в XV – XVIII веках»
можно прочитать или скачать по адресу https://krepkieruki.ru/helped/zanimatelnaya-ekonomika/

Я поддерживаю работу Благотворительного фонда помощи нуждающимся «Крепкие руки» и приглашаю всех оказывать фонду посильную помощь.



Яндекс.Метрика





Разные подходы

В конце июля и начале августа на страницах этого журнала были опубликованы две заметки (https://alexandrlezhava.livejournal.com/537894.html и https://alexandrlezhava.livejournal.com/539104.html), посвященные возможной деноминации американской валюты. Одним из возможных свидетельств такого развития событий было вызывающее удивление резкое увеличение производства металлической монеты в США в этом году.

С 2016 по 2019 год ежегодные объемы производства сокращались с 16 до 11,9 миллиардов штук. Стоял вопрос вообще об отмене выпуска и хождения монеты с номиналом в 1 цент. В 2020-ом ситуация изменилась, и Монетный двор США планирует выпустить до конца года 14,2 млрд штук новых монет. По сравнению с 2019 годом это почти 20%-ный рост производства. Это примерно уровень 2017 года, когда было изготовлено 14,9 млрд. монет.

И это в период ускоряющейся инфляции, когда мелочью участники рынка пользуются все меньше и меньше, поскольку на нее практически ничего нельзя купить.

Россия в этом плане ничем от США не отличается. Инфляция разгоняется, население все меньше пользуется металлической монетой, которая оседает у него дома, а Банк России понемногу ее чеканит, чтобы хоть как-то показать, что еще не все потеряно, и металл еще присутствует в денежном обращении.

При этом монеты в 1, 5, 10, 50 копеек Банк России уже не чеканит, хотя формально они пока еще присутствуют в обороте. Более крупные из них иногда даже можно встретить при расчетах.

Однако объемы чеканки монет в России не идут ни в какое сравнение с тем количеством, которое чеканили и чеканят американцы. За 2019 год количество металлических денег (без учета монет из драгоценных металлов) увеличилось на 900 миллионов штук. За первую половину текущего года к ним добавились еще 362 миллиона. На общем фоне, когда на конец 2019-го в обращении находилось 67,8 млрд монет, это просто мелочь. Прирост в 4,5 – 5% к общей массе мелочи за год вряд ли можно назвать существенным.

С учетом объемов чеканки монет в первом полугодии 2020 года можно предположить, что по итогам года российский монетный двор отчеканит порядка 700 миллионов монет. Важна даже не сама цифра, а то, что их скорее всего будет меньше, чем было изготовлено год назад.

Хорошо это или плохо? Ни то, ни другое. Это не более чем объективная картина того, что обычно происходит с наличными по мере роста инфляции. Постепенно мелкая монета, а затем и банкноты мелких номиналов исчезают из обращения. В такой обстановке центральный банк страны также постепенно сокращает их изготовление, переходя к более крупным номиналам. И Россия в очередной раз демонстрирует, как это происходит.

В этой связи происходящее в США вызывает еще большее удивление. За пять лет, несмотря на имевшее место снижение объемов производства за этот период, американский монетный двор изготовил монет больше, чем все количество монет, обращающихся в России. И это при том, что Федеральный резерв США вбрасывает в год исчисляющейся триллионами объемы новой валюты, а за 1 доллар практически ничего нельзя купить. Не говоря уж про металлическую мелочь.

В этих условиях возникает естественный вопрос: зачем? Почему американские власти резко увеличивают чеканку монеты всех номиналов, ссылаясь на то, что они исчезают из обращения и оседают в карманах населения, хотя инфляция объективно растет?

Вопросы, порожденные действиями американских властей, все больше напоминают сцену из «Семнадцати мгновений весны», когда Кальтенбруннер вслух размышлял о Штрилице: «Я спросил себя: «А не болван ли он?» У нас ведь много тупиц, которые бездумно повторяют абракадабру Геббельса.
Нет, он не болван. Тогда почему же он не искренен? Он или никому не доверяет, или чего-то боится, или что-то затевает и хочет быть кристально чистым.»

Скорее всего все три высказанных предположения в данном случае будут верными. Американские власти никому не доверяют, боятся финансово-экономической и политической катастрофы и затевают деноминацию. Такой вариант денежной реформы может позволить США сохранить лицо перед иностранными кредиторами, ликвидировать в наличном обращении банкноты, полностью заменив их монетой, перевести участников рынка практически полностью на подконтрольные властям безналичные расчеты и, вероятно, обеспечит управляемый перезапуск мировой финансовой системы. В самом неудачном варианте он отсрочит момент окончательного краха.

Разные подходы к одной и той же проблеме – исчезновению из оборота металлической монеты – нацелены на решение совершенно разных задач. Разница заключается лишь в одном. США используют ее в качестве маскировки для реализации гораздо более далеко идущих планов, чем это может показаться на первый взгляд. И эти планы могут иметь гораздо более тяжелые и быстрые последствия для многих обычных людей, живущих за пределами США, чем обычная инфляция.

Мои книжки
«Крах «денег» или как защитить сбережения в условиях кризиса»,
«Золото. Гражданин или государство, свобода или демократия»,
«Занимательная экономика»,
«Деньги смутных времен. Древняя история»,
«Деньги смутных времен. Московия, Россия и ее соседи в XV – XVIII веках»
можно прочитать или скачать по адресу http://www.proza.ru/avtor/mitra396

Яндекс.Метрика





Косвенные улики, демаскирующие признаки

На прошлой неделе мы затронули тему возможной деноминации американской валюты (https://www.youtube.com/watch?v=_lkHOwWiuQI или https://alexandrlezhava.livejournal.com/537894.html). Затем бегло коснулись такого необычного факта как требование Монетного двора США к своим первичным дилерам предоставлять ему 10- и 90-дневные прогнозы по объемам спроса на монеты из драгоценных металлов (https://alexandrlezhava.livejournal.com/538729.html). Такого раньше никогда не было, и подобное решение естественным образом заставило посмотреть на него более внимательно, поскольку они могут быть связаны самым тесным образом.

Сначала немного истории. Монеты из драгоценных металлов – золота, серебра и платины - американцы в последнее время чеканят главным образом на своем предприятии в Сан-Франциско. Его мощностей вполне хватало для удовлетворения спроса. У них есть еще несколько предприятий в других городах США, занимающихся чеканкой монет, но это в основном монеты из медно-никелевых сплавов, которые используются в повседневном обращении.

Когда спрос на монеты из драгоценных металлов превышал предложение (причины тому в разные периоды были разными – нехватка сырья или резкие скачки спроса), монетный двор раньше просто приостанавливал отгрузку готовой продукции и/или прием заказов. Когда эти проблемы решались, он вновь возобновлял свою работу в обычном режиме. Такое было не раз на протяжении последних лет, и участники рынка к этому уже, можно сказать, привыкли.

Теперь же монетный двор, сославшись на эпидемию короновируса и заявив, что теперь на предприятии работает лишь часть сотрудников, ввел эти 10- и 90-дневные прогнозы. И все ради декларируемой благой цели - обеспечить ритмичность поставок монет контрагентам. Раньше это его и его руководство никогда не волновало, и вдруг нежданно-негаданно они озаботились этой проблемой. Естественно возникают вопросы: с чего бы это и почему именно сейчас?

Представляется, что ответ может быть напрямую связан с возможной планируемой деноминацией американской валюты, о которой мы говорили ранее. Для обеспечения нормального денежного обращения требуется увеличить выпуск пока еще не столь ценной металлической мелочи. Для этого необходимо нарастить объемы ее производства, и это можно сделать за счет станков, находящихся на заводе в Сан-Франциско, временно переналадив их с выпуска золотых или серебряных монет на обычные.

Однако в отличие от нескольких движений пальцами по клавишам компьютера, позволяющим создать безналичные суммы, это реальное производство и для того, чтобы выпускать вместо, например, золотых монет весом в четверть унции обычные десятицентовые монеты, необходимо поменять чеканы, питатели, подобрать корректное усилие давления на заготовку и выполнить массу дополнительной подготовительной работы, затем изготовить пробную партию и только затем запускать серию.

На всю эту переналадку оборудования как в одну, так и в другую сторону требуется время. И прогнозы участников рынка, чтобы корректно спланировать процессы переналадки и работы оборудования. Чтобы и любители золотых и серебряных монет не чувствовали себя особо ущемленными, и чтобы незаметно и без привлечения особого внимания решалась гораздо более серьезная широкомасштабная задача по обеспечению предстоящей деноминации.

Монетным двором в Сан-Франциско дело не ограничивается. Федеральная резервная система создала «целевую группу по монетам». Федеральный резервный банк Сан-Франциско провел анализ того, как рассчитываются американцы и выяснил, что почти половина (49%) расчетов на сумму до 10 долларов осуществляется наличными, а в объеме от 10 до 25 долларов на наличные приходится примерно 35% расчетов. Дальше идет разбивка по суммам от 25 до 50, от 50 до 100 и свыше 100, а объемы платежей наличными снижаются примерно до 10% в последнем случае.

Американские банкноты помимо самых мелких имеют следующую разбивку по номиналам - 10, 20, 50 и 100. Тогда почему разбивка объемов была до 10, от 10 до 24,99, от 25 до 49,99, от 50 до 99,99 и свыше 100? Не от 10 до 19,99, что было бы естественно, если бы речь шла прежде всего о банкнотах, а до 24,99? На этот специфический момент стоит обратить пристальное внимание.

Кто-то скажет, что, дескать, как хотят, так и считают. Может быть, так оно и есть, но, не исключено, что Федеральный резервный банк Сан-Франциско случайно сболтнул лишнего.

Достаточно вспомнить, что номиналы американских монет – 10, 25 и 50 центов. В этом случае, если американцы планируют и готовят деноминацию своей валюты, разбивка, приведенная Федеральным резервным банком Сан-Франциско, где используется значение 25, а не 20, выглядит вполне логично. В конце концов они всегда могут сказать: «Мы же вам говорили. Не наша проблема, если вы не обратили на это внимание.»

Вообще столь пристальное внимание американских властей и средств массовой пропаганды к металлической мелочи в условиях резкого роста инфляции не может не вызывать удивления. Так с конца 2019 года по 20.07.2020 увеличение денежной массы М2 в США, по данным американского Федерального резерва, составило без малого 20% (19,46%) (https://fred.stlouisfed.org/series/M2).

Если вспомнить недавнюю историю нашей страны, то в условиях резкого роста инфляции металлическая мелочь вообще исчезает из обращения, поскольку на нее ничего нельзя купить. Вместо нее используются гораздо более дешевые в изготовлении бумажки. Например, во время Первой мировой войны, когда в середине 1915 года в России начала заметно расти инфляция, металлическая мелочь также практически исчезла из обращения. Причина исчезновения тогда была другой. Серебро стало слишком ценным металлом, и в данном случае работал закон Грэшема. Плохие деньги вытеснили хорошие. Вместо них власти стали выпускать бумажные разменные марки, которые по мере роста денежной массы также постепенно исчезли из обращения.

В случае же с США выпускаемая ими металлическая мелочь никакой особой ценности не представляет, но ее чеканка существенно дороже печати обычных бумажек. Официальная версия, что, дескать, мелочь нужна населению для оплаты общественных стиральных машин и тому подобного, не выдерживает критики, поскольку замена приемника монет на приемник пластиковых карточек не представляет особой сложности, к тому же и затраты на эту операцию не столь велики.

Купить что-либо на сумму меньше 1 доллара в современных США практически невозможно. В начале года еще можно было купить дешевую поздравительную открытку или бижутерию, переводную картинку или наклейку, школьный пенал для карандашей или клей, маленький стаканчик кофе или газировки. Ради интереса открыв сегодня наугад страничку McDonald’s в Канзас-сити, можно увидеть, что дешевле 1,20 там ничего нет.

Поэтому тратить существенные ресурсы – материальные, технические, людские, пропагандистские, финансовые - на обоснование необходимости чеканки миллиардов штук монет и их изготовление, когда на них скоро ничего нельзя будет купить, выглядит совершенно нелогичным. Особенно когда речь идет о более чем прагматичных американцах.

Если же добавить к этому недавнее обещание президента США, что американцам предстоит золотой век, то наше сделанное ранее предположение о возможной грядущей деноминации американской валюты получает еще целый ряд дополнительных косвенных подтверждений.

Все ждут инфляцию, девальвацию, которые и так происходят на наших глазах, и говорят об этом и возможном крахе всего и вся, но практический опыт подсказывает, что зачастую в подобной обстановке случаются совершенно иные события, которые выглядят маловероятными и их мало кто ожидает. В данном случае деноминация может быть использована американскими властями, чтобы в очередной раз за счет других попробовать отсрочить окончательную катастрофу. Время покажет, как будут развиваться события.

Мои книжки
«Крах «денег» или как защитить сбережения в условиях кризиса»,
«Золото. Гражданин или государство, свобода или демократия»,
«Занимательная экономика»,
«Деньги смутных времен. Древняя история»,
«Деньги смутных времен. Московия, Россия и ее соседи в XV – XVIII веках»
можно прочитать или скачать по адресу http://www.proza.ru/avtor/mitra396

Яндекс.Метрика





Банки против людей

Под таким заголовком сегодня вышло мое интервью на канале "Аврора". Оно было накануне и посвящено той же теме, что и заметка от понедельника 27 июля. Приятного всем просмотра.

Ссылка на интервью: https://www.youtube.com/watch?v=_lkHOwWiuQI


Яндекс.Метрика





О деноминациях

Иногда смотреть новости по российскому телевидению бывает даже забавно. К подобным эпизодам 13.07.2020 можно было отнести ответ руководителя Банка России на вопрос главы Совета Федерации во время заседания этого уважаемого органа. Диалог звучал примерно следующим образом.
Глава Совета Федерации: «Так скажите, будет деноминация или нет?»
Руководитель Банка России (после некоторой затянувшейся паузы): «Нет, не будет.»
Как в свое время метко заметил один умный и уважаемый человек: «Если хотите получить твердое подтверждение своим опасениям, дождитесь официального опровержения.»

Подтвердится это правило на этот раз или нет, покажет время. Однако есть пара моментов, которые могут оказаться гораздо более серьезными, чем гадания о грядущей деноминации рубля Банка России.

Во-первых, было довольно странно услышать о «слухах о грядущей деноминации» сразу из средств массовой (дез)информации. Обычно разговоры на эту тему начинались в обществе, а затем уже включались официальные лица. Здесь же скорее все было наоборот. В множестве бесед, которые автору доводилось вести в последнее время с представителями самых различных сфер бизнеса, тема какой-либо деноминации или реформы рубля вообще не упоминалась. Можно было услышать про ожидаемое резкое снижение курса рубля, печатный станок, инфляцию и тому подобные вещи, но не про деноминацию. Поэтому подобный обмен официальными лицами репликами на высоком уровне и к тому же растиражированный на все общество вызывает скорее больше вопросов. Но не это все-таки самое интересное.

Во-вторых, как представляется, гораздо более серьезными могут быть новости из-за океана. Американская газета «Нью-Йорк Таймс» 25.06.2020 опубликовала статью, посвященную нехватке мелочи в США (https://www.nytimes.com/2020/06/25/business/economy/coin-shortage-coronavirus.html). Дескать, мелочи в стране полно, но из-за короновируса народ сидит по домам и поэтому не меняет свою мелочь на бумажки. И вообще, хотя безналичные расчеты занимают все большую долю расчетов, мелочь критически важна для экономики.

На первый взгляд ничего необычного в подобной публикации нет. Однако, если посмотреть на эту проблему несколько шире, она может заиграть несколько иными красками. Попробуем бегло описать текущую обстановку, чтобы лучше понимать, почему эта внешне вполне невинная статья может иметь гораздо более глубокий контекст, чем кажется, а для начала попробуем ответить на вопрос, который стоит перед финансовыми властями США: как грамотно «кинуть» всех держателей прежде всего хранящейся главным образом за рубежом наличной американской валюты, но так, чтобы внешние приличия были соблюдены?

Существует множество вариантов, но все они в той или иной степени могут вызвать негативную реакцию мирового сообщества и своего населения, поэтому сначала стоит провести анализ текущей обстановки. Что мы имеем?
От 1 доллара США 1913 года (до создания Федерального резерва – местного центрального банка) в нынешнем остался всего 1 цент.
Основная масса наличных хранится в бумажной валюте за пределами США.
Антиотмывочное законодательство США (FATCA) помимо прочего осуществляет обязательный контроль за всеми операциями, превышающими 10 тысяч в нынешней американской валюте.
Одна из стратегических целей, которые ставят перед собой власти и банкиры, максимально загнать всех в безналичные расчеты. Полностью это сделать вряд ли возможно, но резко сократить наличные расчеты желательно и в принципе возможно.
Поскольку современная валюта является необеспеченной, ее выпуск ускоренными темпами будет не просто продолжаться, но темпы будут нарастать.
К тому же идут постоянные трения с Китаем и прочими несогласными на мировой арене, и их тоже было бы неплохо аккуратно построить.

Можно ли решить все эти проблемы и, если возможно, одним движением? Как представляется, вполне. И это решение – та самая деноминация. Обрезаем два нуля и получаем картину 1913 года. С чашкой кофе по 5 центов, баком бензина за 20 центов, унцией золота по 20 новых долларов, автомобилем за 200 и домом за 3000 новых долларов.

Этим дело не ограничивается. Бывшая сотенная бумажка превращается в 1 металлический новый доллар. Лимиты обязательного контроля банков за транзакциями автоматически снижаются с 10 тысяч до всего 100 новых долларов. С учетом растущей инфляции эта величина довольно быстро будет пройдена подавляющим большинством расчетов. Иными словами, контроль может быть осуществлен не только за самыми крупными, но практически за всеми операциями клиентов.

Для всех мелких расчетов у простых американцев остается металлическая монета, тогда как бумажные банкноты должны быть в определенные сроки, например, три дня или две недели, внесены на банковские счета. При этом их владельцы при превышении определенной, установленной американскими властями суммы обязаны будут доказать легальность их происхождения.

С населением США это в подавляющем большинстве случаев решается довольно просто. На руках у обывателей бумажной наличности или вообще нет, или ее совсем немного. Что же касается иностранцев, то для них вопрос доказательства легальности имеющейся у них американской наличности может автоматически превратиться в нерешаемую или в лучшем случае крайне сложно решаемую проблему. Американские власти могут принять, а, более вероятно, могут и не принять документы, подтверждающие легальность происхождения наличных, какими бы правильными они ни были.

Причина для отказов вполне благопристойная – антиотмывочные FATCA, EuroFATCA или, как в России, 115-ФЗ. Кто виноват в том, что иностранные банки не выясняли должным образом легальность происхождения наличных у своих клиентов? Американцы? Нет. Это все европейские, азиатские или российские банки, и пусть их клиенты с ними и разбираются.

Это сразу отсекает мексиканские наркокартели, итальянскую мафию, китайские триады и теневой банковский сектор Поднебесной, а также массу обычных вполне законопослушных держателей резаной бумаги с изображениями мертвых американских президентов, поверивших в то, что эти фантики – настоящие деньги.

Что же касается металлической медно-никелевой монеты, то после нескольких лет неуклонного сокращения ее чеканки Монетный двор США резко увеличивает ее производство. С 2016 по 2019 год ежегодные объемы производства сократились с 16 до 11,9 миллиардов штук. Стоял вопрос вообще об отмене выпуска и хождения монеты с номиналом в 1 цент.

Теперь ситуация заметным образом изменилась. В июне монетный двор отчеканит 1,2 млрд. штук и пока предполагается, что в последующие месяцы он ежемесячно будет изготавливать по 1,35 млрд. штук новых монет. На 2020 год планируется, что Монетный двор США выпустит 14,2 млрд штук новых монет. По сравнению с 2019 годом это почти 20%-ный рост производства. Это примерно уровень 2017 года, когда было изготовлено 14,9 млрд. монет.

Этот внезапный рост интереса американских властей к металлической наличности может служить сигналом того, что решение о деноминации американской валюты уже было принято и сейчас идет практическая подготовка к ее реализации. Мелочь необходимо отчеканить, развезти по банкам Федеральной резервной системы и коммерческим банкам и подготовиться к ее выдаче при росте спроса на нее.

Начало текущего 2020-ого года и так было крайне непростым, но это не означает, что его продолжение станет более легким. В США - это год выборов, поэтому проведение возможной акции по деноминации американской валюты, в принципе, возможно уже в ближайшем будущем.

Удобнее всего подобные мероприятия проводить на отчетные даты, две из которых могут выглядеть наиболее соблазнительно. Это может быть, скажем, 01 января 2021 года. Однако еще интереснее представляется другая, несколько более близкая дата – 01 октября 2020 года.

Она представляет интерес потому, что в США – это начало нового финансового года, когда проведение деноминации выглядит наиболее логичным. К тому же она оказывается на месяц раньше президентских выборов, и она позволяет нынешнему президенту твердо заявить, что он выполнил свое предвыборное обещание и вновь сделал Америку великой. Кто из простых американцев будет против чашки кофе за 5 центов и бака бензина за 20 центов? Только те, кто не хочет видеть величия Америки.

Если предположить, что на взнос населением наличных на банковские счета власти решат заранее отвести пару недель, то примерным началом такой акции могло бы стать примерно 15 – 16 сентября.

В современных условиях отсутствия международного туризма и поездок между странами проводить подобную акцию было бы особенно удобно. Практически все сидят у себя на родине, и иностранцы-нерезиденты не смогут оказать заметного влияния на приток наличных в банки внутри США.

Есть лишь одна мелкая техническая сложность – американские биржи. В отношении них просматриваются два возможных сценария, у которых есть свои плюсы и минусы.

В первом случае при деноминации им пришлось бы также срезать пару нулей, что привело бы к чисто внешнему резкому падению индексов, а это нехорошо. В то же время на падающем фондовом рынке снижение, скажем, с 220 до 150 пунктов для широкой публики выглядело бы не столь существенным, чем падение с 22000 до 15000.

Во втором случае, если нет особого желания рисовать падение, возможно вполне простое решение. Биржевые котировки можно оставить теми же, тогда как единицу измерений изменить с долларов на центы без каких-либо иных внешних перемен. Хотя в этом случае может быть больший негатив, когда рынки начнут активно падать.

Вне зависимости от этих небольших сложностей рассмотренный выше механизм дает для США сплошные плюсы. Самое главное заключается в том, что все это можно сделать в рамках закона, и никто даже возразить ничего не сможет. Вполне законная операция суверенной страны. В результате наличные сведены к минимуму. Расчеты оказываются под жестким контролем властей, банков и налоговых органов. Несогласные с политикой США иностранцы окажутся наказанными. Окончательная финансово-экономическая катастрофа пока вновь откладывается на какое-то время, поскольку иностранные владельцы американских фантиков окажутся вынужденными решать внезапно возникшие у них проблемы в своих странах, что добавит нестабильности именно там.

Это вам не какая-то российская деноминация. В американском варианте все может оказаться гораздо интереснее по своим масштабам и последствиям. Нам же остается только наблюдать, а давняя рекомендация запасать зерно и рыть глубокие окопы в преддверии долгой холодной зимы может быть более чем актуальной.

Мои книжки
«Крах «денег» или как защитить сбережения в условиях кризиса»,
«Золото. Гражданин или государство, свобода или демократия»,
«Занимательная экономика»,
«Деньги смутных времен. Древняя история»,
«Деньги смутных времен. Московия, Россия и ее соседи в XV – XVIII веках»
можно прочитать или скачать по адресу http://www.proza.ru/avtor/mitra396

Яндекс.Метрика





Немного об инфляции

На прошлой неделе на одном из центральных каналов прозвучала информация о том, что в течение прошедшей недели инфляция в России была нулевой. Ее вроде бы как и не было. Поскольку на страницах этого журнала эта тема периодически затрагивается, и о ней уже давно не вспоминали, подобное заявление навело на мысль бегло взглянуть на то, как обстоят дела на самом деле.

Для этого, как обычно, воспользуемся официальными данными публикуемыми Банком России (https://cbr.ru/statistics/ms/). Поскольку несколько дней назад завершилось первое полугодие 2020 года, данных на начало июля пока еще нет. В этой ситуации имеет смысл посмотреть инфляцию за год с 01 июня 2019 по 1 июня 2020 года. Это тем интереснее, что позволит сравнить эту величину с инфляцией, под которой понимается прежде всего увеличение денежной массы, имевшей место в течение 2019 года.

Итак, за рассматриваемый период денежный агрегат М2 увеличился с 46735,3 до 53068,0 млрд.руб. За это время денежная масса выросла на 13,55%. Вот такой была инфляция за прошедший с июня по июнь год. Много это или мало, об этом мы поговорим чуть ниже, а пока рассмотрим изменение инфляции за более короткий временной промежуток.

За период с 01.01. по 01.06.2020 года, с учетом двухмесячной «самоизоляции», когда масса предприятий не работала, денежная масса выросла с 51660,3 до 53068,0 млрд.руб. или на 2,72%. Центральный банк продолжал печать свои фантики. Это сравнительно немного, но… За аналогичный период 2019 года объем денежной массы… сократился с 47109,3 до 46735,3 млрд.руб. Инфляция была отрицательной – 0,008%.

Если же сравнивать инфляцию с июня 2019 по июнь 2020 с результатами всего 2019 года, то картина получается не менее интересной. За период с 01.01.2019 по 01.01.2020 денежная масса выросла с 47109,3 до 51660,3 млрд.руб. Таким образом, инфляция за 2019 год составляла 9,66%.

Власти, центральный банк и средства массовой информации могут рассказывать любые истории о «нулевой» инфляции, но, если обратиться к сухим и скучным официальным цифрам, выясняется, что с начала этого года имеет место существенный рост инфляции. За период с июня 2019 по июнь 2020 она оказалась на 40% выше, чем за весь 2019 год.

Вывод предельно прост: обесценивание фантиков, носящих гордое название рубль Банка России, заметно ускорилось. Поэтому совершенно неудивительно, что Банк России и прочие удивительным образом перестали в своих сказках упоминать о цели по инфляции в 4%. До нее и в прошлом году было далеко как до небес, а в этом она стала еще дальше.

Другой вывод не менее печален, поскольку затрагивает подавляющее большинство жителей нашей страны. Рост инфляции означает, что жить в обозримой перспективе они будут только хуже, но смогут гордиться тем фактом, что количество российских миллиардеров с иностранными паспортами наверняка вырастет.

Мои книжки
«Крах «денег» или как защитить сбережения в условиях кризиса»,
«Золото. Гражданин или государство, свобода или демократия»,
«Занимательная экономика»,
«Деньги смутных времен. Древняя история»,
«Деньги смутных времен. Московия, Россия и ее соседи в XV – XVIII веках»
можно прочитать или скачать по адресу http://www.proza.ru/avtor/mitra396

Яндекс.Метрика





Как ведут себя в кризисы драгоценные металлы

В настоящее время, когда глобальный финансово-экономический кризис пока еще не начинался, биржевая цена золота в мире снизилась примерно на 200 американских дензнаков или примерно на 12% от своих недавних локальных максимумов. Удар по серебру был еще более серьезным. Когда на рынках царит хаос, биржевые игроки бросают в бой любые имеющиеся у них резервы, а что в такой ситуации может быть лучше драгоценных металлов?

Подобное развитие событий, с одной стороны, вроде бы ставит вопрос о том, насколько драгоценные металлы и прежде всего золото представляют собой «безопасную гавань» в период кризисов, а, с другой, такое их поведение характерно для всех серьезных потрясений. Однако неизбежным следствием такого локального снижения цен всегда становился следующий за этим рост цен драгоценных металлов. Величина и длительность подобных снижений могла различаться, но итог всегда был одним и тем же. Посмотрим, что и как происходило в недавней истории.

Первое существенное снижение цены золота и серебра после того, как американцам вновь разрешили покупать золото, произошло в середине 1970-ых годов. Период 1974 – 1976 годов с его растущими инфляцией и безработицей, потрясениями на фондовых рынках и энергетическим кризисом был характерен тем, что в этот период цена золота снизилась на 47%, а цена серебра – на 43% относительно своих предыдущих максимумов. Снижение на рынке золота продолжалось год и 8 месяцев, а на рынке серебра – почти 2 года.

То, что происходило затем, хорошо известно из истории. Спрос на золото и серебро стал расти, как и цена на них. В результате за последующие менее чем 3,5 года желтый металл вырос в цене на 440%. Цена серебра росла чуть дольше – 4 года, но и рост был еще более впечатляющим – 943%.

Кто-то скажет, что это было давно, и с тех пор многое изменилось. Поэтому посмотрим на то, как вели себя драгоценные металлы во время первой волны финансово-экономического кризиса, имевшей место в 2008 году.

Снижение цен золота и серебра в 2008 году было также довольно существенным и гораздо более динамичным, чем в семидесятые. За семь месяцев 2008 года цена золота снизилась на 29,5%, а серебра – на 57,6%. В случае с серебром падение было гораздо более быстрым, резким и драматичным.

Дальнейшее также хорошо известно. Мировая цена золота за последующие три года выросла на 166%, что касается серебра, то его цена росла быстрее и более высокими темпами. За 2,5 года рост превысил 448%.

Исторический опыт свидетельствует, что в пик кризисов цена золота и серебра может снижаться и довольно сильно. Вместе с тем ухудшение финансово-экономической обстановки обеспечивает приток покупателей и резко увеличивает спрос на драгоценные металлы как единственный надежный защитный актив в период серьезных потрясений. Существует лишь одна проблема: желающих продавать по текущим ценам на фоне роста тех, кто хочет купить, особенно нет. А это значит, что рынок драгоценных металлов находится на пороге серьезного роста цены прежде всего на физическое золото и серебро.

Мои книжки
«Крах «денег» или как защитить сбережения в условиях кризиса»,
«Золото. Гражданин или государство, свобода или демократия»,
«Занимательная экономика»,
«Деньги смутных времен. Древняя история»,
«Деньги смутных времен. Московия, Россия и ее соседи в XV – XVIII веках»
можно прочитать или скачать по адресу http://www.proza.ru/avtor/mitra396


Яндекс.Метрика